AI-aandelen op drift: waar kansen liggen volgens Eastspring

Jan van Dijk · 2026-07-30

### Inleiding De AI-hype lijkt even getemperd. Beleggers in AI-aandelen hebben de laatste tijd heel wat ups en downs moeten verwerken. De ene week schiet een chipfonds omhoog, de andere week kelderen de koersen weer. Het is dus niet verwonderlijk dat velen zich afvragen: is dit het einde van de AI-rally, of liggen er juist kansen verscholen? Ken Wong, Asian Equity Portfolio Specialist bij Eastspring Investments, ziet in ieder geval mogelijkheden. Volgens hem bevinden we ons in een fase waarin de markt selectiever wordt. En dat biedt openingen voor beleggers die verder durven te kijken dan de bekende namen. ### De AI-volatiliteit ontrafeld Waarom schommelen AI-aandelen zo? Het antwoord is simpel: verwachtingen. De technologiesector, en AI in het bijzonder, is enorm populair geworden. Iedereen wil een graantje meepikken. Maar wanneer bedrijven hun resultaten presenteren die niet aan de torenhoge verwachtingen voldoen, volgt er direct een correctie. Dat zorgt voor nervositeit. Toch is dit niet per se slecht nieuws. Volgens Wong is het juist gezond dat de markt kritischer wordt. Het dwingt beleggers om verder te kijken dan de grote namen en na te denken over de bredere toeleveringsketen. ### Elektronische componenten: de verborgen parels Wong wijst op een specifieke hoek van de markt die volgens hem vaak over het hoofd wordt gezien: bedrijven die elektronische componenten maken. Deze bedrijven leveren essentiële onderdelen voor AI-hardware, zoals halfgeleiders, sensoren en connectoren. Zonder deze componenten geen AI. Terwijl de aandacht meestal uitgaat naar de grote chipfabrikanten en softwaregiganten, blijven de toeleveranciers onderbelicht. En dat terwijl zij vaak een stabielere groei kennen en minder afhankelijk zijn van de waan van de dag. Bovendien zijn ze vaak goedkoper gewaardeerd. ### Waarom nu instappen? De huidige volatiliteit kan voor beleggers een uitgelezen kans zijn om posities in te nemen in deze minder bekende namen. Omdat de koersen van AI-aandelen onder druk staan, worden ook de toeleveranciers meegetrokken in de daling. Maar hun fundamentals zijn vaak solide. Wong benadrukt wel dat je niet blind moet staren op één segment. Spreiding blijft essentieel. Kijk naar bedrijven met een sterke balans, een bewezen trackrecord en een duidelijke link met de AI-ontwikkelingen. Denk bijvoorbeeld aan producenten van geavanceerde sensoren of gespecialiseerde halfgeleiders. ### Een blik op de cijfers Om dit in perspectief te plaatsen: de wereldwijde markt voor elektronische componenten wordt geschat op zo'n €400 miljard en groeit gestaag. De AI-revolutie jaagt die groei verder aan. Volgens analisten kan de vraag naar AI-gerelateerde componenten de komende vijf jaar met meer dan 15% per jaar toenemen. Dat zijn geen cijfers om te negeren. ### Conclusie De AI-volatiliteit is dus niet alleen maar kommer en kwel. Voor beleggers die bereid zijn om iets dieper te graven, liggen er kansen bij de minder voor de hand liggende spelers. Elektronische componenten zijn daar een goed voorbeeld van. Zoals Wong het zegt: "De beste kansen liggen vaak op plekken waar de menigte niet kijkt." Het is verstandig om uw eigen research te doen en niet zomaar achter de hype aan te lopen. Maar wie de moed heeft om contrair te denken, zou weleens aangenaam verrast kunnen worden.