De 4%-regel werkt niet meer: wat dit betekent voor jouw pensioen

Jan van Dijk · 2026-08-07

Als je denkt dat de bekende 4%-regel je pensioen veilig stelt, heb je het mis. Volgens Bruce Wolfe, oprichter van CS Wolfe & Associates, houdt die vuistregel geen rekening meer met de realiteit van deze tijd. En dat raakt iedereen die ooit hoopt te stoppen met werken. ### Waarom de 4%-regel achterhaald is De 4%-regel klinkt simpel: haal jaarlijks 4% uit je vermogen en je komt de rest van je leven prima rond. Maar die regel stamt uit een tijd met andere rentes, andere inflatie en ander marktgedrag. Wolfe wijst erop dat stijgende markten weliswaar meer miljonairs opleveren, maar dat de onzekerheid tegelijkertijd toeneemt. Inflatie vreet aan je koopkracht. Markten schommelen heftiger dan ooit. En bedrijven hebben zich massaal teruggetrokken uit dure traditionele pensioenregelingen. Werknemers bouwen nu zelf hun potje op, met belastingvoordelen voor werkgever én werknemer. Mooi meegenomen, maar het betekent ook dat jij zelf de verantwoordelijkheid draagt. ### Wat er echt veranderd is Vroeger lag je pensioen grotendeels vast. Nu is het een kwestie van zelf keuzes maken, en die keuzes hebben gevolgen. Een paar dingen om bij stil te staan: - **Inflatie** tast je uitgavenpatroon aan, terwijl je uitkering vaak niet meegroeit - **Marktonzekerheid** maakt vaste onttrekkingspercentages riskant - **Langere levensduur** betekent dat je potje langer mee moet - **Zelf beleggen** vraagt om meer kennis dan een standaardpensioen ooit deed Wolfe benadrukt dat we anders moeten nadenken over sparen én over uitgeven tijdens je pensioen. Wat werkte voor je ouders, werkt niet automatisch voor jou. > "De 4%-regel weerspiegelt niet de realiteit van het moderne pensioen. We moeten ons aanpassen aan inflatie en marktonzekerheid, anders betalen we daar later de prijs voor." ### Wat betekent dit voor jou als belegger? Goed nieuws: je bent niet machteloos. Je kunt je strategie aanpassen aan de nieuwe werkelijkheid. Denk aan een flexibeler onttrekkingspercentage dat meebeweegt met de markt. Of aan een buffer die je opbouwt voor magere jaren, zodat je niet gedwongen verkoopt op een slecht moment. Ook slimme AI-tools en beleggingsplatforms spelen hier steeds vaker op in. Ze helpen je om je risico beter te spreiden en je uitgavenpatroon realistischer te plannen. Toch blijft het belangrijk dat je zelf begrijpt wat je doet. Een tool is geen vervanging voor inzicht. ### Praktische stappen die je vandaag kunt zetten Begin klein, maar begin. Kijk kritisch naar je huidige aannames over je pensioen. Reken eens door wat inflatie doet met je koopkracht over twintig jaar. En vraag jezelf af of jouw strategie nog past bij de wereld van nu, niet die van toen. De kern van Wolfes boodschap is simpel: star vasthouden aan oude regels is geen veiligheid, het is een risico. Wie meebeweegt met de realiteit, houdt meer grip op de toekomst. En dat is uiteindelijk waar het om gaat.